設備投資の正味現在価値(NPV)の計算
割引率を入れて、設備投資の正味現在価値を。
設備投資の金額・毎年の利益見込み・減価償却費・割引率(資本コスト)・使う年数から、将来のキャッシュフローを現在の価値に直した正味現在価値(NPV)を計算するサイトです。中小機構 J-Net21 の解説にもとづき、年ごとの現在価値の表も確かめられます。
投資額・年間の利益・割引率を入れて計算する
計算結果
| 正味現在価値(NPV) | 3,136,246円 |
|---|---|
| キャッシュフローの割引現在価値の合計 | 9,136,246円 |
| 毎年のキャッシュフロー | 1,800,000円 |
| 現在価値の合計÷投資額 | 1.52倍 |
初期値の条件での結果を表示しています。数字は入力のたびに計算し直します(JavaScript が無い環境では初期値の結果と、下の事例の表をご覧ください)。計算の式と設定値の出典は計算方法と根拠にまとめています。
年ごとの現在価値と累計
毎年のキャッシュフローを割引率で現在の価値に直し、累計から投資額を引いた額を示します(年末に発生すると仮定)。
| 期 | キャッシュフロー(円) | 現在価値(円) | 現在価値の累計(円) | 累計から投資額を引いた額(円) |
|---|---|---|---|---|
| 1 年目 | 1,800,000 | 1,714,286 | 1,714,286 | -4,285,714 |
| 2 年目 | 1,800,000 | 1,632,653 | 3,346,939 | -2,653,061 |
| 3 年目 | 1,800,000 | 1,554,908 | 4,901,846 | -1,098,154 |
| 4 年目 | 1,800,000 | 1,480,864 | 6,382,711 | 382,711 |
| 5 年目 | 1,800,000 | 1,410,347 | 7,793,058 | 1,793,058 |
| 6 年目 | 1,800,000 | 1,343,188 | 9,136,246 | 3,136,246 |
ご利用にあたって
- 毎年のキャッシュフローが同じで年末に発生する仮定の概算です。実際は年ごとに変わります。割引率の決め方によって結果が大きく変わります。
- 税金・借入の金利・運転資金の増加・設備の残存価額は含めていません。設備投資の採否・資金調達の判断の代わりにはなりません。
- 割引率の具体的な算出方法は、参照した解説にないため、利用者が入力する前提にしています。
事例から見る
条件を変えたときの結果を、事例として一覧にしています。事例ごとに計算の流れを載せています。
| 事例 | 正味現在価値(NPV)(円) | キャッシュフローの割引現在価値の合計(円) | 毎年のキャッシュフロー(円) | 現在価値の合計÷投資額(倍) |
|---|---|---|---|---|
| 投資 600 万円・CF 180 万円・6 年・割引率 5% | 3,136,246円 | 9,136,246円 | 1,800,000円 | 1.52倍 |
| 割引率 0%(単純合計) | 4,800,000円 | 10,800,000円 | 1,800,000円 | 1.80倍 |
| 割引率 10% | 1,839,469円 | 7,839,469円 | 1,800,000円 | 1.31倍 |
| 投資 1,000 万円・CF 100 万円・8 年・割引率 5%(NPV マイナス) | -3,536,787円 | 6,463,213円 | 1,000,000円 | 0.65倍 |
| 投資 3,000 万円・CF 500 万円・10 年・割引率 4% | 10,554,479円 | 40,554,479円 | 5,000,000円 | 1.35倍 |